Гонконг – ворота Китая в мир офшоров
Другие видео
Гонконг– весьма интересная юрисдикция, не подпадающая под какие-либо устоявшиесяопределения.
Содной стороны, власти ряда стран включают Гонконг в списки офшорных юрисдикцийсо всеми отсюда вытекающими последствиями. Кстати, Минфин России лишь с 1января 2018 года перестал считать Гонконг офшором, вычеркнув его из своихчёрных списков. Причиной стало подписание соглашения между РоссийскойФедерацией и Гонконгом о наведении порядка в уплате налогов во избежаниедвойного налогообложения.
Сдругой стороны, Гонконгу с завидным постоянством из года в год присваиваютпервое место в мире по показателю свободы ведения бизнеса и благоприятномуклимату для предпринимательской деятельности. Вот в начале февраля 2018 годаСМИ сообщили: Гонконг в 24-й раз подряд признан территорией с самой свободнойэкономикой в мире. Таковы результаты ежегодного исследования, проводимогоамериканским фондом The Heritage Foundation. Индекс экономической свободыГонконга авторы доклада оценили в 90,2 балла из 100 возможных. В этом отношенииГонконг оставил позади Сингапур, Новую Зеландию, Швейцарию, Австралию иИрландию. А США, между прочим, довольствовались лишь 18-й строчкой в этомрейтинге.
Всвязи с подобной двойственностью некоторые шутники называют Гонконг «мидшором»(midshore). В каком-то смыслеони правы: Гонконг и не офшор (offshore), и не оншор (onshore), а что-топромежуточное. Главное назначение Гонконга – быть промежуточным звеном междуКитайской Народной Республикой и остальным миром. Наиболее точно статус иназначение Гонконга выражается словами «мост», «шлюз», «ворота».
99лет Гонконг оставался под британским контролем на основании договора аренды,заключённого между Китаем и Великобританией в 1898 году. В 1997 году срокаренды истёк, территория была возвращены Китаю, но на особых условиях. Согласносовместной китайско-британской декларации и Основному закону Гонконга,территории предоставлена широкая автономия в течение последующих 50 лет (до2047 года). Статус Гонконга определён формулами «Одна страна, две системы» и«Гонконгом управляют сами гонконгцы в условиях высокой степени автономии».Правительство КНР берёт на себя вопросы обороны и внешней политики территории,в то время как Гонконг оставляет за собой контроль над законодательством,полицией, денежной системой, пошлинами и иммиграционной политикой, а такжесохраняет представительство в международных организациях и программах. Надосказать, что такой статус Гонконга выгоден обеим сторонам. Многие британскиебанки и корпорации сохранили (и даже укрепили) своё присутствие в Гонконге, аКитай получил ворота, через которые он может сообщаться с капиталистическиммиром, продолжая строить «социализм с китайской спецификой».
Китайи Гонконг при сопоставлении некоторых показателей выглядят как слон и муравей.В КНР число жителей на 2016 год оценивалось в 1 миллиард 380 млн. человек. А вГонконге – всего 7 млн. человек. Площадь КНР – 9 млн 597 тыс. кв. км, площадьГонконга – 2,75 тыс. кв. км. И на фоне таких контрастов крохотный Гонконг поряду экономических и финансовых показателей оказывается в верхних строчкахмировых рейтингов. Например, фондовая биржа Гонконга имеет капитализацию 3,3трлн. долл., а совокупная капитализация двух фондовых бирж Китая (в Шанхае иШэньчжэне) – 7,2 трлн. долл. По капитализации фондового рынка Китай сегодня навтором месте в мире после США, а Гонконг – на четвёртом. Международные резервыКитая по состоянию на май 2017 года, по данным МВФ, были равны 3.344,7 млрд.долл. (первое место в мире), а Гонконга – 431,0 млрд. долл. Крохотный Гонконгзанимал по международным резервам шестое место в мире, опережая Россию.
Авот по масштабам валютного рынка Гонконг даже намного опережает Китай. Поданным Банка международных расчётов, в апреле 2016 года суточные обороты навалютном рынке Китая составляли в среднем 73 млрд. долл., или 1,1% всехоборотов на мировых валютных рынках. А у Гонконга обороты были равны 437 млрд.долл. (6,7%). По этому показателю Гонконг занимал четвёртое место в мире послеВеликобритании, США и Сингапура, Китай же – только 12-е место.
Толькочто ЮНКТАД опубликовал годовой доклад WorldInvestment Report, из которого следует, что Гонконг занимаетвысокое положение в рейтинге стран по масштабам привлечения прямых иностранныхинвестиций (ПИИ). Как видно из табл. 1, Китай и Гонконг заняли в 2016 годусоответственно третье и четвёртое места по объеёму импорта капитала в виде ПИИ.В совокупности на КНР и Гонконг («Большой Китай») пришлось 16,6% ПИИ в 2016году. Для сравнения: у России этот показатель был равен 37,7 млрд. долл., что в3,5 раза меньше, чем у КНР и в 2,9 раза меньше, чем у Гонконга.
Табл. 1.
Ведущие страны по величине полученных прямых иностранныхинвестиций (ПИИ) в 2016 году
Источник: World Investment Report 2017. UNCTAD.
Кстати,в предыдущие годы импорт капитала в виде ПИИ в Гонконг даже превышал импорттакого капитала в Китай. Так, в 2015 году список ведущих стран по показателюПИИ выглядел следующим образом (млрд. долл.): США – 348,4; Гонконг – 174,4; КНР– 135,6. По показателю накопленных ПИИ Гонконг по-прежнему опережает КНР,прочно удерживая второе место в мире после США (табл. 2).
Табл. 2.
Накопленные прямые иностранные инвестиции в некоторыхстранах мира (млрд. долл., на конец года)
Источник: World Investment Report 2017. UNCTAD
Уровеньнакопленных ПИИ часто измеряется показателем абсолютного объёма таких инвестицийк ВВП страны. У Гонконга, выступающего транзитной площадкой для ПИИ, этотпоказатель составляет около 500 %, а у Китая – всего 12,1%.
Стольгипертрофированное финансово-экономическое положение Гонконга, которое делаетего фигурантом и победителем различных мировых рейтингов, объясняется тем, чтоон является своеобразными воротами для КНР. Через эти ворота перемещаютсябольшие объёмы товаров, валюты и особенно капиталов. Остановимся на движениикапиталов и обратимся к официальным данным Гонконга, которые готовитДепартамент переписей и статистики правительства этого специальногоадминистративного района.
Табл. 3.
Географическая структура импорта капитала Гонконга(накопленные ПИИ на конец года, в % к итогу)
Источник: ExternalDirect Investment Statistics of Hong Kong 2016. Census and StatisticsDepartment. HongKong Special Administrative Region.
Каквидимизтабл. 3, КНР не была главным поставщиком капитала в Гонконг.Основная часть капитала в виде ПИИ приходила в Специальный административныйрайон (САР) из Британских Виргинских островов (БВО) – одной из ведущих офшорныхюрисдикций мира, находящейся под крылом Лондона. К таким же офшорнымюрисдикциям следует отнести Каймановы острова и Бермуды. В совокупности долятрёх указанных офшорных юрисдикций в общем объёме накопленных в Гонконге ПИИсоставила в конце 2014 года 45,5%. В конце 2016 года их доля возросла до 48,9%.Если учесть и некоторые другие мелкие офшоры, то можно уверенно сказать, что неменее половины всех накопленных в Гонконге прямых иностранных инвестиций имеютофшорное происхождение.
Табл. 4.
Географическая структура экспорта капитала из Гонконга(накопленные ПИИ на конец года, в % к итогу)
Источник: ExternalDirect Investment Statistics of Hong Kong 2016. Census and StatisticsDepartment. Hong KongSpecial Administrative Region.
Средистран, кудаизГонконганаправляетсякапиталввидеПИИ, каквидноизтабл. 4, первое-второе места делят КНР и БританскиеВиргинские острова. Доля трёх офшорных юрисдикций (кроме БВО также Каймановыострова и Бермуды) в 2014 году была равна 45,5%. В 2016 году их доля составила44,8%. С учётом мелких офшорных юрисдикций можно сказать, что почти половинаэкспорта капитала из Гонконга приходится на офшоры.
Сопоставлениедвух таблиц показывает, что Гонконг имеет двух основных партнёров в сферемеждународного движения капиталов – КНР и Британские Виргинские острова. Тоесть Гонконг выполняет роль моста между Китаем и миром офшоров.
То, что, на первый взгляд, выглядит как инвестиционное сотрудничествомежду КНР и Специальным административным районом Гонконга, при ближайшемрассмотрении оказывается совместным бизнесом коммунистического Китая ибританского капитала, контролирующего и использующего десятки офшорныхюрисдикций по всему миру. А в связи с выходом Великобритании из Европейского союза ивозникшими из этого издержками для Туманного Альбиона можно ожидать, что Лондонпостарается компенсировать их за счёт более тесного взаимодействия с Пекиномчерез гонконгские ворота.
==========================================================================
Рекомендуем:
==========================================================================